严惩基金[JiJin]违法违规　避免私募多头监管[JianGuan]
——全国人大常委会分组审议证券基金[JiJin]法修订草案

    新华社北京１０月２４日电（记者赵晓辉）拿着众多投资人的钱，基金[JiJin]管理人出现违法违规行为怎么办？惩罚力度是否足够大？私募基金[JiJin]的监管[JianGuan]究竟应该怎样才能有效？２４日，十一届全国人大常委会对证券投资基金[JiJin]法二次审议稿的相关问题进行了分组审议。

    修法适应财富管理的发展需要

    “修改完善基金[JiJin]法，对于老百姓个人，对于企业的成长和发展，对于民营资本进入到金融业都是非常重要的。”吴晓灵委员在审议时说。

    她表示，近年来，随着我国居民财富的增长，老百姓需要获得财产性的收入，代客理财是一个非常广阔的领域，但没有一个统一的法规制约，对老百姓财产的保护是不利的，企业也需要通过财富管理、资产管理的市场来提升自己、发展自己。

    “这次修法在对公募基金[JiJin]加强对投资者利益保护方面，增加了许多新的规范，此外，这次修法的要点是把私募基金[JiJin]纳入本法。”吴晓灵说。

    近年来，我国私募股权基金[JiJin]有了快速的发展，但现行法律没有给予其明确的法律地位。“为了给私募基金[JiJin]以金融产品的法律地位，给私募基金[JiJin]与公募基金[JiJin]同样的税收地位，进一步规范财富管理，特别是代客资产管理，有必要修订证券投资基金[JiJin]法。”吴晓灵说。

    严惩基金[JiJin]违法违规行为

    作为面向公众投资者的基金[JiJin]管理者，如何才能确保其规范运行不产生利益输送等违法违规行为？这不仅仅是投资者关心的问题，更是此次全国人大常委会审议证券基金[JiJin]法时谈及最多的问题之一。

    “修订草案关于罚款的规定，我认为罚款数额偏低了，建议对罚款的额度作适当提高，尤其是对直接负责的主管人员和其他直接责任人员。”全国人大代表杨伟程说，建议与其经常性收入或者其非法获利挂钩，罚款额可以是其收入或者非法获利的一定倍数，以提高惩戒的力度。

    这一看法得到了金硕仁委员的呼应。金硕仁认为，修订草案中部分关于基金[JiJin]管理人违法违规行为责任人的处罚规定过轻。比如，草案第１４章第１３７条“对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，暂停或者取消基金[JiJin]从业资格，并处三万元以上三十万元以下罚款”，建议修改为“对直接负责的主管人员和其他责任人员取消高管资格五年，并处三万元以上三十万元以下罚款”。

    “理由是警告的处分过轻，不能起到震慑作用，通过取消高管资格五年来严肃行业纪律是十分必要的。”金硕仁说。

    针对监管[JianGuan]人员到基金[JiJin]任职的问题，方新委员认为，为使基金[JiJin]业健康发展，应该有禁业规定，建议增加一款“证券监管[JianGuan]机构的工作人员在离职后一定时间内不得担任基金[JiJin]管理人的高级管理人员”。

    有效监管[JianGuan]私募基金[JiJin]

    此次基金[JiJin]法修订首次把私募基金[JiJin]纳入监管[JianGuan]范围。那么，哪些私募基金[JiJin]、私募基金[JiJin]的哪类投资活动[HuoDong]适用本法？这种安排是否能够实现有效监管[JianGuan]？

    “修订草案给人的感觉是要管理私募基金[JiJin]的证券投资活动[HuoDong]，那么，还要不要追溯到前面集资活动[HuoDong]的管理？是只管投资活动[HuoDong]，不管集资活动[HuoDong]，还是有了证券投资活动[HuoDong]后，再管当初怎么集资的？在执行的时候怎么去做？”吕薇委员提出这样的疑问。

    这位委员还提出，现在有很多私募股权基金[JiJin]开始进行的是股权投资，不属本法，但后来上市后，就变成了有证券投资，这个过渡怎么去管，如何划分管理界线和衔接？

    关于私募基金[JiJin]的监管[JianGuan]部门，吴晓灵认为，考虑监管[JianGuan]分工应该坚持这样的理念，以提高监管[JianGuan]的效率和行政效率为目标，遵循以下原则：一是金融活动[HuoDong]归口金融监管[JianGuan]部门监管[JianGuan]；二是金融监管[JianGuan]部门应该实施功能监管[JianGuan]，在目前尚不具备条件时，应做到同一法律关系的金融产品要按同样的原则和标准监管[JianGuan]；三是宏观经济管理部门应该着眼于国家发展的全局，不要介入微观监管[JianGuan]活动[HuoDong]；四是充分利用现有监管[JianGuan]资源，不要再重新构建新的金融监管[JianGuan]系统。